An Econometric Analysis of the Macroeconomic Determinants Impact of Gross Domestic Product (GDP) in Bangladesh

The research shows that Bangladesh's Gross Domestic Product (GDP) has a causal relationship with exports, imports, and inflation. The study also reveals that the issue of export, import, and inflation has become a vital weapon of Gross Domestic Product (GDP) growth for Bangladesh, bringing in technological development as well as capital investment and human capital knowledge alike needed for economic growth. Bangladesh is a developing country and its economy has been hit by the trade deficit since its inception. According to this view, this paper purposes to study the relationship to export, import inflation, and economic growth by the co-integration and the Vector Auto-regressive Model (VAR) test. The empirical analysis has been conducted by using annual secondary data for the year 1982-2019. The results obtained concluded that the series was present and that the regression model was significant. Based on the results, exports had a positive but not significant relationship to GDP. Imports, on the other hand, had an insignificant and negative relationship to GDP. Inflation is a significant and positive relationship to GDP.

Resumen
La investigación muestra que el Producto Interno Bruto (PIB) de Bangladesh tiene una relación
causal con las exportaciones, las importaciones y la inflación. El estudio también revela que el
tema de las exportaciones, las importaciones y la inflación se ha convertido en un arma vital
para el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de Bangladesh, aportando tanto desarrollo
tecnológico como inversión de capital y conocimiento del capital humano necesarios para el
crecimiento económico. Bangladesh es un país en desarrollo y su economía se ha visto afectada
por el déficit comercial desde sus inicios. De acuerdo con esta visión, este trabajo tiene como
objetivo estudiar la relación entre las exportaciones, la inflación de las importaciones y el
crecimiento económico mediante la prueba de cointegración y del Modelo Vector
Autorregresivo (VAR). El análisis empírico se ha realizado utilizando datos secundarios anuales
para el año 1982-2019. Los resultados obtenidos concluyeron que la serie estaba presente y
que el modelo de regresión era significativo. Según los resultados, las exportaciones tuvieron
una relación positiva pero no significativa con el PIB. Las importaciones, por otro lado, tenían
una relación insignificante y negativa con el PIB. La inflación es una relación significativa y
positiva con el PIB
 

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APA Citation:

Mukit, M. M. H. (2020). An econometric analysis of the macroeconomic determinants impact of gross domestic product (Gdp) in Bangladesh. Atlantic Review of Economics, 3(2). DOI: 10.6084/m9.figshare.13591157 . Retrieved at http://www.aroec.org/ojs/index.php/ARoEc/article/view/120