Ongkos Uang Anda Sendiri

Berapa harga ditagih lebih cepat, dalam bunga sebenarnya

Anjak piutang atau invoice financing dijual dengan ongkos yang kelihatan kecil, beberapa persen sekali potong, padahal kalau potongan itu cuma menebus tagihan yang sebentar lagi cair, ongkosnya sebenarnya bunga tahunan puluhan persen yang tidak pernah ada yang sebut.

Anjak piutang dijual dengan satuan yang menyamarkan harganya. Potongan beberapa persen untuk mencairkan tagihan yang akan cair dalam waktu dekat terdengar murah, sampai potongan itu disetarakan menjadi bunga per tahun: potongan kecil atas pinjaman berdurasi pendek menghasilkan bunga efektif tahunan puluhan persen, sering melampaui pinjaman mana pun yang akan Anda tolak kalau ditawarkan dengan angka tahunannya. Buku ini membela klaim bahwa setiap fasilitas pendanaan harus dibaca dalam satuan yang sama, yaitu bunga setara tahunan, sebelum dibandingkan; bahwa ongkos mencairkan uang Anda sendiri lebih awal adalah harga yang nyata dari termin yang Anda berikan; dan bahwa angka per tahun itu, yang tidak pernah dicantumkan siapa pun, adalah satu-satunya angka yang membuat keputusan ini jujur.

Audiences:

• Pemilik UKM yang kasnya seret menunggu termin dan tergoda mencairkan invoice lebih dulu — Tagihannya akan cair dalam sebulan dua bulan, tapi gaji dan pembelian bahan harus jalan sekarang. Ada penyedia yang mau membayar di muka dengan potongan beberapa persen. Angka potongan itu terasa wajar dibanding pusing menunggu, dan dia tidak menyadari bahwa potongan kecil untuk pinjaman pendek adalah bunga tahunan yang besar.
• Bagian keuangan yang membandingkan anjak piutang dengan pinjaman bank tapi memakai satuan berbeda — Dia melihat pinjaman bank dengan bunga per tahun dan anjak piutang dengan potongan per transaksi, lalu membandingkan keduanya seolah satuannya sama. Karena potongan anjak piutang terlihat sebagai angka kecil, ia tampak lebih murah, padahal sering jauh lebih mahal setelah disetarakan.
• Kontraktor atau pemasok yang sering memberi termin panjang ke klien besar — Klien besarnya membayar dengan termin 60 sampai 90 hari, dan dia menanggung beban itu dengan mencairkan tagihan lebih awal. Dia menerima potongan sebagai ongkos rutin tanpa menghitung bahwa secara tahunan dia sedang memberi pinjaman mahal ke dirinya sendiri demi mendanai termin kliennya.