CONTRAINTES D'ACCES AU FINANCEMENT DES TPME AU MAROC: UNE ETUDE EMPIRIQUE BASEE SUR UNE APPROCHE MIXTE

L’accès au financement constitue l’un des principaux obstacles au développement de l’entrepreneuriat des très petites, petites et moyennes entreprises (TPME) au Maroc. Malgré la mise en place de dispositifs financiers et de programmes publics dédiés, une part importante des TPME demeure exclue du financement formel. Cet article analyse empiriquement les déterminants de l’accès au financement des TPME marocaines en mettant en évidence les contraintes structurelles, institutionnelles et organisationnelles auxquelles elles sont confrontées. La méthodologie repose sur une approche mixte combinant une enquête quantitative menée auprès de TPME opérant dans différents secteurs d’activité et une analyse qualitative fondée sur des entretiens semi-directifs avec des dirigeants d’entreprises. Les données quantitatives ont été traitées à l’aide du logiciel SPSS à travers des statistiques descriptives, des tests bivariés et une régression logistique, tandis que les données qualitatives ont été analysées par codage thématique à l’aide du logiciel NVivo. Les résultats montrent que la formalisation, la disponibilité de garanties réelles et la relation avec les institutions financières constituent des déterminants majeurs de l’accès au financement bancaire. En revanche, les mécanismes de garantie publique et la microfinance améliorent l’accès au financement de manière partielle, sans permettre de lever entièrement l’exclusion financière des très petites entreprises. Ces résultats confirment la validité de la majorité des hypothèses formulées et soulignent la nécessité d’adapter les politiques publiques et les pratiques bancaires aux spécificités des TPME marocaines