Что сильнее повлияло на рынки: коронавирус или истерия и хайп вокруг него? Теоретико-методологическое обоснование с эмпирическим подтверждением

Предложено теоретико-методологическое обоснование и эмпирически одтверждено наличие косвенных эффектов пандемии коронавируса для рынков посредством влияния на настроение участников через интернет и социальные сети. Шоковое событие провоцирует появление у участников рынка страха и истерии, которые, распространяясь в соответствии с теорией толпы Le Bon (1896) в онлайн-сообществах (Dong, Bollen, 2015), формируют условия для нерационального принятия решений (De Bondt, Thaler, 1985).
Научно-методологические изыскания теории косвенных эффектов (Егорова, Непп, 2022) были подтверждены при исследовании индексов ведущих фондовых бирж мира (Nepp et al. 2022; Nepp et al. 2023), валютного рынка (Непп, Джураева, 2022а) и рынка нефтяных фьючерсов (Непп, Зыков, 2022). Роль социальных сетей и интернета подтверждена при исследовании фондового рынка на микроданных (Непп, Джураева, 2022б) и на наднациональных рынках криптовалют (Nepp, Karpeko, 2022).