İMKB Uygulamalariyla Portföy Modelleme

İkinci Dünya Savaşı’nın yol açtığı yıkım ve sonrasında dünya ekonomisinde yaşanan
hızlı gelişmenin de etkisiyle çeşitlenen finansal işlemler, yatırımcıları yeni risklerle
karşı karşıya bırakmıştır. Buna karşılık, yatırım fırsatlarındaki çeşitliliğin artması,
finansal ekonominin önemini artırmıştır. Bu çerçevede, riski kabul edilebilir bir olgu
olmaktan çok, ölçülebilir bir değişkene dönüştürme arayışına zemin oluşturmuştur. Bu
bağlamda, 1950’den sonra yaklaşık 20 yıllık bir dönem içinde Markowitz’in Portföy
Kuramı’na ilişkin çalışmaları ile Sharpe’ın Pazar Denge Kuramı’na ilişkin çalışmaları,
finans biliminin en önemli yapı taşlarını oluşturmaktadır.