Il prend ses premières leçons de musique avec le Padre Basilio (Miguel García), puis avec Manuel Garcia, un ténor espagnol réputé.
Dionisio Aguado est un guitariste virtuose. En 1825, il se rend à Paris, il y fait la connaissance de Fernando Sor, avec lequel il se lie d'amitié, ils joueront en duo. Il est remarqué par Rossini et Paganini.
Il retourne en Espagne en 1838 et se réinstalle à Madrid.
Dionisio Aguado est principalement connu comme l'auteur d'une méthode pour guitare, Nuevo Método para Guitarra, publiée à Madrid en 1843, contenant de nombreuses études. Il a composé également de nombreuses pièces brèves, telles que des menuets et des valses.
Dionisio Aguado (Trois rondo brillants, op. 2 ; Le menuet affandangado, op. 15 ; 12 estudios ; Le fandango varié, op. 16), Lorenzo Micheli, guitare, Stradivarius (2000)
Spanish music for 6-course guitar around 1800, œuvres de Salvador Castro de Gistau, Isidro de Laporta, Federico Moretti, Antonio Abreu et Dionisio Aguado (Le Fandango varié, op. 16), Thomas Schmitt, guitare, Centaur (2012)